วิธีคำนวณ Drawdown จากการเทรด

Drawdown วัดการลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้าไปยังจุดต่ำสุดที่เกิดภายหลัง คำตอบจะแตกต่างกันตามว่าจะใช้ Balance หรือ Equity จำนวนเงินหรือเปอร์เซ็นต์ และเก็บข้อมูลถี่แค่ไหน

นำขั้นตอนนี้ไปใช้กับ มุมมองพอร์ต Dojournal และดู แผนที่รองรับจำนวนบัญชี ก่อนเชื่อมต่อหลายบัญชี

ประเด็นสำคัญ

• Maximum Drawdown คือการลดลงจากจุดสูงสุดไปยังจุดต่ำสุดภายหลังที่มากที่สุดในชุดข้อมูล
• Balance Drawdown ไม่รวมความเคลื่อนไหวที่ยังไม่รับรู้ ส่วน Equity Drawdown รวมความเสี่ยงของสถานะที่เปิดอยู่
• ทุกครั้งที่รายงาน Drawdown ควรระบุช่วงเวลา ชุดข้อมูล สกุลเงิน และความถี่ในการเก็บข้อมูล
• ควรดู Drawdown ร่วมกับเวลาฟื้นตัวและการกระจุกตัวของขนาดสถานะ

Drawdown เริ่มจากจุดสูงสุด

Drawdown เริ่มเมื่อมูลค่าบัญชีลดต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิม และดำเนินต่อไปจนกว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่หรือสิ้นสุดช่วงรีวิว การลดลงจากจุดสูงสุดใด ๆ ไปยังจุดต่ำสุดภายหลังที่มากที่สุดเรียกว่า Maximum Drawdown

ผลขาดทุนหนึ่งรายการไม่จำเป็นต้องเป็น Drawdown ทั้งช่วง กำไรและขาดทุนหลายรายการอาจอยู่ใน Drawdown เดียวกัน หากบัญชียังไม่ฟื้นกลับไปถึงจุดสูงสุดเดิม

Drawdown % = (มูลค่าจุดสูงสุด − มูลค่าปัจจุบัน) ÷ มูลค่าจุดสูงสุด × 100

Balance และ Equity ตอบคนละคำถาม

Balance Drawdown ใช้มูลค่าหลังบันทึกผลการเทรดและรายการ Balance แล้ว จึงทำซ้ำได้ง่าย แต่สามารถซ่อนการขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ซึ่งฟื้นตัวก่อนปิดสถานะ

Equity Drawdown รวม Balance กับมูลค่าที่เปลี่ยนแปลงของสถานะเปิด จึงสะท้อนความเสี่ยงระหว่างถือสถานะได้ดีกว่า แต่ความแม่นยำขึ้นอยู่กับความถี่ในการเก็บ Equity หากมีเพียง Snapshot รายวัน อาจพลาดจุดต่ำสุดระหว่างวัน

คำนวณ Maximum Drawdown ทีละขั้น

เรียงข้อมูล Balance หรือ Equity ตามเวลา เก็บค่าจุดสูงสุดสะสมไว้ แล้วคำนวณการลดลงจากจุดสูงสุดนั้นทั้งเป็นจำนวนเงินและเปอร์เซ็นต์ในทุกจุด ค่าที่ลดลงมากที่สุดคือ Maximum Drawdown ของชุดข้อมูลนั้น

สมมติ Equity เพิ่มจาก 100,000 เป็น 112,000 ลดลงเหลือ 98,560 แล้วขึ้นไป 116,000 จุดสูงสุดก่อนลดคือ 112,000 จุดต่ำสุดคือ 98,560 จึงลดลง 13,440 หรือ 12% และ Drawdown ช่วงนี้สิ้นสุดเมื่อทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 116,000

(112,000 − 98,560) ÷ 112,000 = Maximum Drawdown 12%

จัดการเงินฝากและเงินถอนอย่างชัดเจน

กระแสเงินภายนอกสร้างจุดสูงสุดหรือต่ำสุดที่ผิดความหมายได้ เงินฝากเพิ่มฐานบัญชีโดยไม่ใช่กำไร ส่วนเงินถอนอาจดูเหมือนขาดทุน ใช้ชุดผลตอบแทนที่ปรับกระแสเงิน หรือเริ่มฐานเปรียบเทียบใหม่เมื่อมีกระแสเงินก้อนสำคัญ

ระบุวิธีที่ใช้ให้ชัดเจน สองแพลตฟอร์มอาจรายงาน Drawdown ต่างกันเพราะแพลตฟอร์มหนึ่งใช้ Balance หลังปิดรายการ แต่อีกแพลตฟอร์มใช้ Equity ระหว่างวันที่ปรับกระแสเงินแล้ว

อ่านทั้งความลึก เวลา และการกระจุกตัว

ความลึกบอกว่าบัญชีลดลงเท่าไร ระยะเวลาบอกว่าอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดนานแค่ไหน และการฟื้นตัวบอกว่าต้องทำกำไรเท่าไรจึงกลับมา Drawdown 20% ต้องทำกำไร 25% จากจุดต่ำสุดเพื่อกลับสู่ทุนเดิม เพราะฐานใหม่เล็กลง

ควรตรวจด้วยว่าวัน Symbol และขนาดสถานะใดสร้างการลดลง Maximum Drawdown 10% มีความหมายด้านความเสี่ยงต่างกันมาก หากเกิดจากรายการขนาดใหญ่รายการเดียว เทียบกับการขาดทุนปกติหลายครั้งที่ยังอยู่ในแผน

อ่านหัวข้อที่เกี่ยวข้องต่อได้ใน คลังบทความ MetaTrader 5 ของ Dojournal